[미국 주식] 배당주 중심의 포트폴리오 조정을 위한 재무제표 분석

미국 주식 포트폴리오를 배당주 중심으로 변경하는 조정을 진행하려고 한다. 일부 주식(TSLA, U)이 너무 많이 올랐고, 일시적(과연..) 실직 상태가 돼서 현금 흐름이 필요해졌기 때문이다. 포트에 추가할 후보 항목 리스트는 삼성증권에서 나온 배당왕이라는 책을 참고했다.

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배당왕 | 투자의 신세계를 여는 글로벌 투자 리포트 1 | 삼성증권 리서치센터

현재 시점 기준으로 배당수익률이 4%가 넘는 것들만 추렸다. 표에서 모든 금액의 단위는 1,000달러이고, 비율은 소수점 첫째 자리까지 표시(소수점 둘째 자리에서 반올림)했다.

Balance Sheet(재무상태표)

• 유동비율 = 유동자산(Current Assets) / 유동부채(Current Liabilities) * 100
• 당좌비율 = (유동자산(Current Assets) - 재고자산(Inventory)) / 유동부채(Current Liabilities) * 100
• 부채비율 = 부채(Total Liabilities Net Minority Interest) / 자본(Stockholders' Equity)

	유동비율 (적정: 100% 이상)	당좌비율 (적정: 100% 이상)	부채비율 (적정: 200% 미만)
호멜 (HRL)	232% = 3,246,476 / 1,399,299	119% = (3,246,476 - 1,576,300) / 1,399,299	67.9% = 5,430,719 / 7,993,420
타깃 (TGT)	93% = 19,454,000 / 20,799,000	32% = (19,454,000 - 12,740,000)  / 20,799,000	294.0% = 43,103,000 / 14,666,000
UDR Inc (UDR)	39.0% = 283,276 / 726,712	- 재고(Inventory) 항목 없음	186.9% = 6,436,691 / 3,443,205
스탠리 블랙 앤 데커 (SWK)	129.7% = 6,377,700 / 4,916,900	37.4% = (6,377,700 - 4,536,400) / 4,916,900	150.5% = 13,129,000 / 8,719,900
컴캐스트 (CMCSA)	67.7% = 26,801,000 / 39,581,000	- 재고(Inventory) 항목 없음	210.3% = 179,937,000 / 85,560,000
페더럴 리얼티 인베스트먼트(FRT)	116.1% = 361,633 / 311,248	- 재고(Inventory) 항목 없음	160.8% = 5,100,327 / 3,171,594
퍼블릭 스토리지(PSA)	76.0% = 447,416 / 588,248	- 재고(Inventory) 항목 없음	102.3% = 9,941,282 / 9,712,606

 

손익계산서(Income Statement)

	매출액 (Total Revenue)	영업이익 (Operating Income)	당기순이익 (Net Income)	당기순이익률
호멜 (HRL)	12,058,590	956,460	754,530	6.3% =  754,530 / 12,058,590
타깃 (TGT)	105,640,000	5,424,000	3,928,000	3.7% = 3,928,000 / 105,640,000
UDR Inc (UDR)	1,701,939	309,153	149,758	8.8% = 149,758 / 1,701,939
스탠리 블랙 앤 데커 (SWK)	15,166,300	1,124,200	438,600	2.9% = 438,600 / 15,166,300
컴캐스트 (CMCSA)	123,311,000	22,178,000	22,607,000	18.3% = 22,607,000 / 123,311,000
페더럴 리얼티 인베스트먼트(FRT)	1,254,374	451,432	346,870	27.7% = 346,870 / 1,254,374
퍼블릭 스토리지(PSA)	4,785,748	2,248,023	1,891,880	39.5% = 1,891,880 / 4,785,748

 

현금흐름표(Cash Flow)

	영업활동으로 인한 현금흐름 (Operating Cash Flow)	투자활동으로 인한 현금흐름 (Investing Cash Flow)	재무활동으로 인한 현금 흐름 (Financing Cash Flow)	(현금 보유량 변화) Changes in Cash
호멜 (HRL)	930,966	-264,999	-606,157	59,807
타깃 (TGT)	6,386,000	-3,408,000	-2,134,000	844,000
UDR Inc (UDR)	882,016	-202,823	-678,499	694
스탠리 블랙 앤 데커 (SWK)	694,600	-296,600	-412,000	-14,000
컴캐스트 (CMCSA)	32,882,000	-16,831,000	-15,548,000	505,000
페더럴 리얼티 인베스트먼트(FRT)	597,126	-544,883	-30,165	22,078
퍼블릭 스토리지(PSA)	3,221,482	-1,732,424	-1,791,602	-302,544

일단 재무제표 상으로 스팸으로 유명한 '호멜 푸드'와 미국 부동산에 투자하는 리츠인 '페더럴 리얼티 인베스트먼트', 이렇게 두 개 종목이 기준을 만족했다. 조금만 더 살펴 보고 특별한 문제가 없으면 포트에 추가할 예정이다.

끝.