[미국 주식] 존슨앤존슨(JNJ) 재무제표 분석

포트폴리오에 배당주를 하나 더 추가하려던 중에 존슨앤존슨이 눈에 들어왔다. 전부터 바이오주를 하나 넣고 싶었는데 너무 아는게 없어서 XLV ETF를 대신 넣었다. 그런데 존슨앤존슨 정도면 깊이 알지 못하더라도 안정감이 느껴지고 코로나 백신으로 인한 주가 상승 가능성도 있어 보인다. 재무제표에 별다른 문제가 없다면 XLV를 매도하고 존슨앤존슨으로 갈아타려고 한다.

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Johnson & Johnson (JNJ) Income Statement - Yahoo Finance

먼저 Balance Sheet(재무상태표)에서유동비율, 당좌비율, 부채비율을 확인해보겠다.

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유동비율은 다음과 같이 구하고 최소 100%이상 돼야 안정적이라고 평가할 수 있다.

유동자산은 452억달러, 유동부채는 약 359억달러다. 유동비율은 약125%로 전혀 문제가 없다. 다음으로 유동자산에서 재고 자산을 뺀 값을 유동부채로 나눈 당좌비율을 알아보겠다.

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유동자산 452억달러에서 재고자산 90억달러를 뺀 값을 유동부채 359억달러로 나눠서 구한다. 당좌비율은 100%를 살짝 넘는다. 어쨌든 100%를 넘었으므로 나쁘지 않은 수준이다. 다음으로 부채비율을 살펴보겠다.

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부채 총계 982억달러를 자본 총계 594억달러로 나눈 부채비율은 약165%로 양호하다. 일반적으로 부채 비율은 200% 미만이면 양호하고 400% 이상이면 위험하다고 본다.

이번엔 Income Statement(손익계산서)를 살펴보겠다.

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손익계산서에서 매출액, 영업이익, 당기순이익을 확인하고 당기순이익률까지 계산해보겠다. 최근 12개월(TTM) 매출액은 약808억달러, 영업이익은 약199억달러, 당기순이익은 약169억달러다. 당기순이익을 매출액으로 나눈 당기순이익률은 약 20%다. 당기순이익률이 20% 이상이면 정말 훌륭하다고 볼 수 있다. 만족스럽다.

마지막으로 Cash Flow(현금흐름표)를 살펴보겠다. 

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최근 12개월(TTM)의 영업활동으로 인한 현금흐름은 약215억달러이고 과거에도 계속 플러스였다. 돈을 잘 벌고 있다는 뜻이다. 다음으로 투자활동으로 인한 현금흐름은 -142억달러로 투자를 열심히 하고 있다는 것을 알 수 있다. 재무활동으로 인한 현금흐름은 -45억달러로 부채 상환, 배당금 지급 등으로 인해 마이너스가 되는 것이 일반적이다. 별다른 문제는 없어 보인다.

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현금보유액은 최근 12개월(TTM) 동안 27억달러 정도 늘어났다. 여기까지 해서 존슨앤존슨의 재무제표를 모두 살펴봤다. 어디 하나 문제되는 부분이 없는 탄탄한 느낌이다. 같은 섹터는 아니지만 얼마전 살펴봤던 록히드마틴과 살짝 비교가 된다.

2020/12/13 - [주식 공부/투자 일지] - [미국주식 포트폴리오] 록히드마틴(LMT) 재무제표 분석

[미국주식 포트폴리오] 록히드마틴(LMT) 재무제표 분석

다음 주에 포트폴리오에 추가할 예정인데 살짝 조정이 와서 싸게 샀으면 좋겠다. 끝.